국내에서도 투자 가능한 미국 월배당주, 어떤 방법이 있을까?
최근 국내 투자자들 사이에서 미국 월배당주에 대한 관심이 뜨겁습니다. 하지만 직접 해외 증권사 계좌를 개설하거나 복잡한 절차를 거치는 것은 부담스러운 게 사실이죠. 놀랍게도 국내 증시에서도 다양한 방법으로 미국 월배당주에 간접 투자할 수 있는 길이 열려 있습니다. 오늘은 국내 상장된 상품들을 통해 안정적인 달러 배당을 받을 수 있는 방법을 종합적으로 살펴보겠습니다.
국내 상장 ETF로 접근하는 미국 월배당주의 세계
1. KODEX 미국부동산리츠(H) - 부동산에서 나오는 안정적 현금흐름
삼성자산운용에서 운용하는 이 ETF는 다우존스 미국 부동산 지수를 추종하며, 미국 현지 REIT에 투자합니다. 2025년 5월 기준으로 연간 4.42%의 배당수익률을 기록 중이며, 월배당을 지급하는 특징이 있습니다. 신탁재산의 60% 이상을 미국 증시에 상장된 우량 리츠에 투자해 위험 분산 효과가 있습니다. 특히 상업용 오피스, 쇼핑몰, 데이터센터 등 다양한 부동산 포트폴리오를 구성해 경기 변동성에 강한 구조입니다.
2. TIGER 미국MSCI리츠(합성 H) - 파생상품 활용한 효율적 투자
미국 MSCI 리츠 지수를 추종하는 이 상품은 실제 현물 대신 스왑계약을 활용한 합성ETF입니다. 환헤지 전략을 통해 원-달러 환율 변동 리스크를 최소화하면서 순수 지수 수익을 추구합니다. 2025년 1분기 기준 월 $0.045의 배당금을 지속적으로 지급해왔으며, 국내 증시에서 가장 오랜 기간 운용된 미국 리츠 ETF 중 하나입니다.
3. BIZD(VanEck BDC Income ETF) - 한국증시에서 만나는 고배당 BDC
비록 국내 상장 ETF는 아니지만, 키움증권·미래에셋증권 등 주요 증권사의 해외ETF 매매 서비스를 통해 투자 가능합니다. 미국 내 우량 BDC(비즈니스 개발 회사) 25개 종목에 분산 투자하며, 연간 10%가 넘는 배당수익률을 제공합니다. 특히 금리 상승기에도 변동금리 대출 비중이 높아 수익 안정성이 우수한 특징이 있습니다.
증권사 특화 상품으로 만나는 월배당 전략
1. 인모스트 미국 평생 월 배당 플랜 랩(SK증권)
2024년 2월 출시된 이 랩(LAB) 상품은 미국 BDC에 집중 투자합니다. 6개월 기준 10.06%의 수익률을 기록하며 월 $0.83의 안정적 배당을 제공합니다. 최소 3,000만원부터 투자 가능하며, ARCC(에어스 캐피탈) 등 우량 BDC 종목을 전문가가 직접 선별해 운용합니다.
2. 삼성증권 글로벌 인컴 포트폴리오
프리미엄 고객 전용 서비스로, 월배당주·BDC·MLP(마스터 리미티드 파트너십)를 조합한 종합 솔루션입니다. 연간 7-9%의 목표수익률을 제시하며, 배당금 재투자를 통한 복리 효과까지 고려한 구조입니다.
간접 투자의 숨은 장점들
1. 환율 헤지 자동화 시스템
국내 상장 ETF 대부분은 자동 환헤지 기능을 내장하고 있습니다. 2024년 달러/원 변동성(연 12%)을 고려할 때, 개별 투자자가 직접 환율 리스크를 관리하는 것보다 효율적입니다.
2. 세제 혜택 활용도
ISA(개인종합자산관리계좌)에 국내 상장 ETF를 보유할 경우, 연간 2,000만원 한도 내에서 배당소득이 비과세됩니다. 반면 해외 주식 직접 투자시 적용되는 15.4% 원천징수세를 고려하면 상당한 절세 효과가 있습니다.
투자 전 필수 체크리스트
1. 운용보수 비교 분석
국내 미국 리츠 ETF의 평균 운용보수는 0.25-0.40% 수준입니다. BIZD ETF의 경우 0.40%로 국내 상장제품 대비 다소 높지만, 전문 운용팀의 적극적 관리가 이루어집니다.
2. 유동성 확인
2025년 5월 기준 KODEX 미국부동산리츠의 일평균 거래대금은 58억 원으로, 대부분의 개인 투자자가 충분히 매매 가능한 수준입니다. 그러나 소형 ETF의 경우 시차별 유동성 편차가 발생할 수 있으므로 분할 매수를 권장합니다.
3. 배당 지속성 평가
ETF의 경우 과거 3년간 배당금 변동폭을 반드시 확인해야 합니다. 2022-2024년 동안 KODEX 미국부동산리츠의 분기별 배당금이 $0.11→$0.13→$0.12로 안정성을 유지한 사례가 좋은 참고가 됩니다.
미래를 여는 신규 상품 트렌드
1. ESG 필터링 적용 월배당 ETF
2025년 3분기 출시 예정인 KBSTAR 글로벌 ESG 리츠 ETF는 기존 상품에서 환경·사회·지배구조 요소를 추가로 평가합니다. 친환경 데이터센터, 재생에너지 시설에 특화된 리츠를 선별해 투자합니다.
2. AI 운용 BDC 랩
머신러닝을 활용해 150개 이상의 미국 BDC 실적을 실시간 분석하는 AI 운용 시스템이 도입됩니다. 과거 5년 백테스트 결과 연평균 2.3%p의 초과수익을 달성한 것으로 나타났습니다.
현명한 선택을 위한 투자 가이드
초보 투자자라면 KODEX 미국부동산리츠(H)와 같은 기초 상품부터 시작하는 게 안전합니다. 1억 원 이상의 자금을 운용하는 경우, 인모스트 랩 상품과 ETF를 5:5 비율로 분산 투자하면 위험 대비 수익률을 최적화할 수 있습니다. 단기 시장 변동성을 피하기 위해 매월 정액 분할 매수 방식을 적용하는 것도 좋은 전략입니다.
최근 3년간 국내 상장 미국 리츠 ETF의 연평균 수익률은 8.7%로, 국내 주식시장(코스피 6.2%)을 상회했습니다. 배당금을 재투자할 경우 복리 효과까지 더해져 장기적으로 더 큰 성과를 기대할 수 있습니다. 투자 결정 전 본인의 위험 수용성과 자금 계획을 꼼꼼히 점검해보시기 바랍니다.